IVA Technologies

В Абхазии состоялся Международный экономический форум «Абхазия — инвестиции в будущее». 

Президент группы компаний «Абрау-Дюрсо» Павел Титов сообщил о том, что компания IVA Technologies может создать пилотный проект по видеоконференцсвязи для правительства Абхазии.

Президент IVA Technologies Станислав Иодковский отметил, что для компании этот проект – возможность поддержать цифровое развитие региона.

Следующим этапом взаимодействия IVA Technologies и правительства Абхазии станет проработка вопроса создания платформы коммуникаций для госслужащих и суверенного мессенджера.

iva.ru/ru/news/iva-technologies-mozhet-sozdat-pilotnyij-proekt-po-videokonferenczsvyazi-dlya-pravitelstva-abxazii/

Вышел отчет за 2025 год у компании IVA, не вижу смысла писать длинный разбор, так как компания ужасная и бесперспективная на мой взгляд — о чем писал ранее!



📌 Отчет и мнение 🧐

— Выручка. Ой, а что случилось, упала с 3,3 до 3,2 млрд рублей год к году. Страшный кошмар для IT — компании, при этом отсутствуют драйверы для роста из-за неуникальности продукта, ограниченности рынка и тяжелой ситуации в экономике.

Зачем IVA, если есть Яндекс Телемост или Jazz от Cбера? Вопрос риторический!

— Прибыль и FCF. Из-за роста затрат при отсутствии роста выручки прибыль упала с 1,9 до 1,4 млрд рублей, но если учесть капитализированные затраты (ФОТ айтишников) на создание НМА в 1,26 млрд рублей, то получаем NIC в 10 раз меньше прибыли, а P/NIC = 100!

FCF с учетом капитализированных затрат отрицательный (минус 100 млн рублей) — денег компания не зарабатывает и вряд-ли будет!

— Мажоритарий. Крупный акционер Николай Ивенев 5 августа продал 21% акций в пользу других акционеров. Не знаю, что это за добряки-покупатели, но Николай обменял фантик на реальные деньги!

( Читать дальше )

ИВА отчиталась за 2025 год. Результаты, скажем так, неоднозначные: выручка осталась такой е, чистая прибыль упала на четверть. Но если копнуть глубже, становится понятно: компания планомерно готовит почву для рывка. Давайте по порядку.

🔼Выручка за год осталась на уровне 2024-го – 3,2 млрд рублей. При этом доля новых продуктов экосистемы (IVA One, IVA Mail) выросла на 11 п.п. до 39%, или 1,24 млрд рублей.

🔽EBITDA сократилась на 7% до 2,2 млрд рублей, рентабельность по EBITDA – 68% (было 70%).

🔽Чистая прибыль упала на 25% до 1,42 млрд рублей, рентабельность – 44%.

Почему падает прибыль? Ответ – в объёме инвестиций.

Так, инвестиции в исследования и разработку (R&D) выросли на 22% до 1,76 млрд рублей. Компания сейчас вкладывается в развитие экосистемы, продуктовой платформы и решений на базе ИИ.

Кроме того, началась амортизация капитализированных затрат на разработку новых продуктов (IVA One и IVA Mail). Ну и наконец, выросли административно-управленческие расходы из-за расширения штата бэк-офиса.

( Читать дальше )

Разберем свежий отчет IT-разработчика ПАО «ИВА» (IVA Technologies) за 2025 год.Руководство заявляет о чистой прибыли в 1,5 млрд рублей. Кажется, компания процветает. Но если копнуть глубже, ситуация выглядит обманом.

Как расходы превращаются в активы?

Почему по бумагам прибыль огромная, а по факту ее почти нет? Секрет в легальных правилах бухгалтерского учета. В 2025 году компания потратила гигантские суммы на зарплаты своим IT-специалистам. Но вместо того, чтобы честно записать 1,36 млрд рублей как «текущие расходы» (что мгновенно «съело» бы заявленную прибыль), компания перенесла эту сумму в раздел баланса «Нематериальные активы».

Проще говоря, деньги, выплаченные сотрудникам за работу прямо сейчас, по документам записали как «создание ценного имущества» на будущее. Это законно, но сильно искажает реальность. Если бы эти затраты вычли из доходов как обычные повседневные траты, заявленная чистая прибыль рухнула бы почти до нуля. Эта прибыль просто нарисована на бумаге.

( Читать дальше )

Я пишу это как начинающий инвестор, который поверил в историю т.н. лидера корпоративных коммуникаций и купился на акции ПАО «ИВА» (MOEX: IVAT). И, оглядываясь на 2 года назад, вижу, что не заметил слишком много красных флагов.

Чуть-чуть ликбеза

IVA Technologies была основана в 2017 году. Она зарегистрирована в Иннополисе (Татарстан). Компания разрабатывает решения для корпоративных коммуникаций, включая платформу для видео-конференц-связи, мессенджер, IP-телефонию. За это время количество поставленных лицензий достигло более 200 тыс., а число ее заказчиков превысило отметку 500, среди клиентов — «Транснефть», Банк России, ВЭБ.РФ, «ЕвроХим», НЛМК, «Роскосмос», МКБ, РЖД и другие.

IVA Technologies стала первой публичной компанией среди российских разработчиков решений для корпоративных коммуникаций. В июне 2024 года разработчик провел IPO на Московской бирже.

ООО «ИВКС» зарегистрировано 14 июля 2017 г., в апреле 2024 года компания переименована в ПАО «ИВА».

( Читать дальше )

Стратегические цели Iva Technologies к 2030 году: капитализация — 100 млрд руб, войти в топ-50 ИТ-компаний в РФ, довести экспорт ПО до $10-15 млн





vkvideo.ru/video-19008613_456239612

Планируем присутствие в 10 странах, формируем более 80 пилотов для тест-драйва, выстраиваем партнерскую модель — топ-менеджер Iva Technologies







vkvideo.ru/video-19008613_456239612

Выручка компании – 3,2 млрд руб.

Доля продаж новых продуктов экосистемы составила 39%, (+ 11 п.п. г/г).

Выручка по новым продуктам компании – 1,24 млрд руб.

Чистая прибыль составила 1,42 млрд руб. (-25% г/г). Снижение вызвано ростом амортизации НМА по новым продуктам, а также усилением команды.

При этом рентабельность по чистой прибыли сохраняется на среднем для отрасли уровне в 44,4%. EBITDA достигла 2,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA – 68% (-2 п.п. г/г).

Объем инвестиций в исследования и разработку (R&D) в отчетном периоде вырос до 1,76 млрд руб. (+22% г/г). Компания продолжает придерживается консервативной долговой политики.

По итогам 2025 года чистый долг достиг 0,68 млрд руб., чистый долг/EBITDA – 0,32х. В 2025 году компания представила ряд ключевых новинок. Запущена почтово-календарная система IVA Mail — полноценная альтернатива Microsoft Exchange, состоялся коммерческий релиз платформы IVA One, ориентированной на сегмент крупного бизнеса, и облачной платформы IVA 360 со встроенным ИИ-ассистентом для бизнеса любого масштаба.

( Читать дальше )

Iva Technologies ориентируется на достижение выручки в диапазоне 4–5 млрд рублей по итогам 2026 года





iva.ru/ru/news/finansovyie-i-operaczionnyie-rezultatyi-pao-iva-po-msfo-za-2025-god/

ПАО «ИВА» (далее – эмитент, компания, совместно с дочерними обществами – группа; МОЕХ: IVAT), ведущий российский разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций, объявляет аудированные консолидированные финансовые результаты по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 12 месяцев 2025 года.

( Читать дальше )